ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในเนเธอร์แลนด์และประเทศอื่นๆ ในสหภาพยุโรปอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของระเบียบว่าด้วยตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA, ระเบียบ (EU) 2023/1114) ตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2025 ผู้ให้บริการด้านคริปโตเคอร์เรนซีทุกรายในเนเธอร์แลนด์จำเป็นต้องมีใบอนุญาต MiCA จากหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของเนเธอร์แลนด์ (AFM) โดยใบอนุญาตจากประเทศสมาชิกหนึ่งสามารถนำไปใช้ได้ทั่วทั้งสหภาพยุโรป ยกเว้นสินทรัพย์ดิจิทัลที่จัดอยู่ในประเภทเครื่องมือทางการเงิน ซึ่งยังคงอยู่ภายใต้กฎหมายตลาดการเงินที่มีอยู่เดิม
ระบบนี้เข้ามาแทนที่ระบบเดิมของเนเธอร์แลนด์ ซึ่งผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนและกระเป๋าเงินดิจิทัลต้องลงทะเบียนกับธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ (DNB) เพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันการฟอกเงินเท่านั้น ใบอนุญาตภายใต้ MiCA สามารถใช้งานได้ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 โดยระยะเวลาเปลี่ยนผ่านของเนเธอร์แลนด์สำหรับผู้ให้บริการที่ลงทะเบียนสิ้นสุดลงในวันที่ 30 มิถุนายน 2025
สารบัญ
MiCA ครอบคลุมอะไรบ้าง?
สินทรัพย์ดิจิทัลแบ่งออกเป็นสามประเภท แต่ละประเภทมีกฎเกณฑ์ของตนเอง โทเค็นที่อ้างอิงสินทรัพย์จะอ้างอิงถึงตะกร้าของมูลค่าต่างๆ โทเค็นเงินอิเล็กทรอนิกส์จะอ้างอิงถึงสกุลเงินทางการเพียงสกุลเดียว และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ทั้งหมดจัดอยู่ในประเภทที่สาม ผู้ออกโทเค็นในสองประเภทแรกต้องได้รับอนุญาตและต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินสำรองและการไถ่ถอน ในขณะที่ธนาคารกลางเดนมาร์ก (DNB) เป็นผู้ให้ใบอนุญาตใหม่สำหรับโทเค็นที่อ้างอิงสินทรัพย์
ผู้ที่ออกสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ต้องเผยแพร่เอกสารไวท์เปเปอร์ที่มีเนื้อหาตามที่กำหนด และต้องรับผิดชอบต่อความถูกต้องของข้อมูลในเอกสารนั้น ผู้ให้บริการ (ตลาดแลกเปลี่ยน ผู้ดูแลสินทรัพย์ แพลตฟอร์มการซื้อขาย โบรกเกอร์ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ และที่ปรึกษา) จำเป็นต้องมีใบอนุญาตซึ่งกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการกำกับดูแล เงินทุนของตนเอง การแยกสินทรัพย์ของลูกค้า การร้องเรียน และผลประโยชน์ทับซ้อน MiCA ยังมีระบบการปราบปรามการใช้ข้อมูลภายในในการซื้อขายและการปั่นตลาดด้วย การจัดการแบบกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์โดยไม่มีผู้ให้บริการที่ระบุได้นั้นอยู่นอกเหนือขอบเขตของ MiCA
กฎหมายต่อต้านการฟอกเงินฉบับใดบ้างที่บังคับใช้?
ผู้ให้บริการคริปโตเคอร์เรนซีเป็นหน่วยงานที่ต้องปฏิบัติตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้ายของเนเธอร์แลนด์ (WWFT) โดยต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้า ตรวจสอบธุรกรรม และรายงานธุรกรรมที่ผิดปกติ โดยหลักการแล้ว การกำกับดูแล WWFT และการปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตรสำหรับผู้ให้บริการที่ได้รับอนุญาตได้ถูกโอนจาก DNB ไปยัง AFM แล้ว
ระเบียบการโอนเงิน (ระเบียบ (EU) 2023/1113) ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 ได้ขยายขอบเขตกฎการโอนเงินไปสู่สกุลเงินดิจิทัล โดยกำหนดให้ต้องมีข้อมูลผู้ส่งและผู้รับเงินแนบมากับการโอนทุกครั้ง สำหรับการโอนเงินที่มีมูลค่าเกิน 1,000 ยูโร ซึ่งเกี่ยวข้องกับกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบโฮสต์เอง ผู้ให้บริการจะต้องตรวจสอบว่ากระเป๋าเงินนั้นเป็นของลูกค้าหรืออยู่ภายใต้การควบคุมของลูกค้าของตนเองหรือไม่
กฎหมายของเนเธอร์แลนด์ปฏิบัติต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่คุณถือครองอย่างไร?
ในฐานะสินทรัพย์ที่มีมูลค่าที่สามารถโอนได้ ศาลแขวง Amsterdam ศาลได้วินิจฉัยว่าบิตคอยน์มีลักษณะเป็นสิทธิในทรัพย์สิน (vermogensrecht) ดังนั้นการเรียกร้องให้ชำระเงินด้วยบิตคอยน์จึงสามารถใช้เป็นหลักฐานประกอบคำร้องขอให้ล้มละลายได้ (ECLI:NL:RBAMS:2018:869, 14 กุมภาพันธ์ 2018) ในทางปฏิบัติ คริปโตเคอร์เรนซีจะถูกแบ่งในกรณีหย่าร้าง เป็นส่วนหนึ่งของกองมรดก สามารถถูกยึดโดยเจ้าหนี้ และต้องแจ้งต่อกรมสรรพากรของเนเธอร์แลนด์ (Belastingdienst)
ปัญหาที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าคือ การเข้าถึงข้อมูล: ทรัพย์สินที่กุญแจส่วนตัวสูญหาย ในทางปฏิบัติแล้วก็จะไม่อาจเข้าถึงได้อีกเลย ไม่ว่าสถานะทางกฎหมายจะเป็นอย่างไรก็ตาม
ในฐานะผู้ประกอบธุรกิจคริปโตเคอร์เรนซี คุณควรตรวจสอบอะไรบ้าง?
- กิจกรรมของคุณเข้าข่ายเป็นบริการเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ต้องมีใบอนุญาต AFM หรือไม่?
- หากคุณออกโทเค็น โทเค็นนั้นเป็นโทเค็นที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ โทเค็นเงินอิเล็กทรอนิกส์ หรือสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทอื่น?
- เอกสารไวท์เปเปอร์ของคุณตรงตามข้อกำหนดด้านเนื้อหาของ MiCA หรือไม่?
- ระบบของคุณสามารถบังคับใช้กฎการเดินทางได้หรือไม่ รวมถึงการตรวจสอบวงเงิน 1,000 ยูโรสำหรับกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบโฮสต์เองด้วย
- สินทรัพย์คริปโตของลูกค้าถูกแยกออกจากสินทรัพย์คริปโตของคุณเองหรือไม่?
ในฐานะผู้ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล คุณควรตรวจสอบอะไรบ้าง?
- ผู้ให้บริการของคุณได้รับใบอนุญาตจาก AFM หรือหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ในสหภาพยุโรปหรือไม่ ตรวจสอบในทะเบียนสาธารณะ
- ทรัพย์สินของคุณถูกแยกออกจากทรัพย์สินของผู้ให้บริการหรือไม่?
- คุณได้บันทึกตำแหน่งที่เก็บรหัสส่วนตัวของคุณไว้หรือไม่ สำหรับทายาทหรือในกรณีหย่าร้าง?
- คุณได้แจ้งรายการทรัพย์สินของคุณต่อกรมสรรพากรแล้วหรือยัง?
เราสามารถทำอะไรให้คุณได้บ้างเกี่ยวกับการกำกับดูแลคริปโตเคอร์เรนซี?
ทีมทนายความด้านไอทีของเราให้คำปรึกษาแก่ธุรกิจและผู้ถือครองคริปโตเคอร์เรนซี เราสามารถ:
- ประเมินว่ากิจกรรมของคุณต้องขอใบอนุญาต MiCA หรือไม่ และเตรียมใบสมัคร AFM ให้พร้อม
- จัดประเภทโทเค็นของคุณและตรวจสอบเอกสารไวท์เปเปอร์
- ร่างขั้นตอนการดำเนินงานเกี่ยวกับ Wwft และกฎการเดินทาง
- ดำเนินการในข้อพิพาทเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึงการอายัด การเรียกคืน และการเรียกร้องในคดีล้มละลาย
สรุป
- ตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2025 เป็นต้นไป บริการคริปโตเคอร์เรนซีในเนเธอร์แลนด์จำเป็นต้องมีใบอนุญาต MiCA จาก AFM ซึ่งสามารถใช้ได้ทั่วสหภาพยุโรป
- ผู้ออกโทเค็นต้องปฏิบัติตามกฎที่แตกต่างกันสำหรับโทเค็นที่อ้างอิงสินทรัพย์ โทเค็นเงินอิเล็กทรอนิกส์ และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ
- ผู้ให้บริการคริปโตเคอร์เรนซีเป็นหน่วยงานที่อยู่ภายใต้ข้อผูกพันของ WWF และต้องปฏิบัติตามกฎการเดินทาง (Travel Rule)
- ศาลของเนเธอร์แลนด์ถือว่าบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าและสามารถโอนได้ โดยมีบทบาทสำคัญในคดีหย่าร้าง มรดก การยื่นภาษี และการบังคับใช้กฎหมาย
